Tendens Terugskrywings in die valutamark: Hoe om dit te keer? Opgedateer op: 22 Maart 2013 by 08:12 Soos handelaars, ons is voortdurend vertel deur veterane nie om te probeer om tyd markte as gevolg van die groot risiko's wat betrokke is. Dit is 'n feit dat as jy 'n aansienlike verbintenis in enige rigting te maak en die mark misluk om op te tree in die verwagte wyse, kan die verliese aansienlike wees. Sulke verliese word nie in die kleinhandel handelaars net gely, maar is ook die vloek van verskansingsfondse bestuurders, en belegging en handel legendes. Maar terwyl dit waar is dat die tydsberekening van die markte in die kort termyn gevaarlik en teenproduktief ten opsigte van die verkryging van omsigtige en konserwatiewe handel tegnieke kan wees, is dit moontlik om voordeel te trek uit sekere gebeure te neem in so 'n manier dat 'n ommekeer in 'n lang - term tendens kan erken in tyd tot die voorkoming van verliese, en maksimalisering van winste. Wanneer ons praat oor die vang terugskrywings en tydsberekening van die mark, is ons nie die klem op akkuraatheid en wetenskaplike akkuraatheid, maar eerder die aspek van winsgewendheid. In hierdie konteks, suksesvol tydsberekening 'n handelsmerk kan 'n handelaar om geleidelik opbou sy posisie met 'n minimale risiko, en maksimum langtermyn winsgewendheid. Die presiese begin of einde van 'n tendens kan nie duidelik nie, maar dit is steeds moontlik om dit tyd vir optimale resultate binne die beperkinge van die kleinhandel handel. Voor hy op met ons bespreking, moet ons herhaal dat ten einde die idees wat hier aangebied word toe te pas, moet 'n mens baie konserwatief op die vroegste stadiums van 'n potensiële tendens wees. Slegs deur 'n maksimum ons blootstelling aan die beginstadium kan ons verwag om die onvermydelike teleurstellende resultate wat ons elke keer 'n rukkie sal teëkom oorleef. 1. rentekoers. Forex tendense volg die dinamika van rentekoers gapings. Dit is oor die algemeen verstaan dat voorskrifte van forex tendense ooreenstem met die rigting van rentekoers beleid van die sentrale banke wat betrokke is. Twee oorwegings moet die geldigheid van rentekoers terugskrywings oorheers voordat handelaars vas te stel of die verandering is verhandelbaar of nie. In die eerste plek is die sentrale bank volgende sy eie wysheid en ontleding in die verandering van die loop van die beleid, of is dit gehoorsaamheid aan die voorskrifte van die mark? Tweedens, doen die sentrale bank volg die heersende tendens in die groep, of is dit die neem van 'n geïsoleerde natuurlik om watter rede? As die sentrale bank is gedwing om beleidsrigting verander deur die mark gebeure, of ander faktore, die neiging omkeer besit oor die algemeen 'n laer graad van verhandelbaarheid, want sulke besluite kan dikwels bewys teenproduktief in die langer termyn. Die 80's en die 90's is vol sulke voorbeelde in die opkomende mark heelal. Net so, as die sentrale bank is beleid verander in weerwil van die algemene neiging in sy eie groep van eweknieë (soos opkomende ekonomieë, gevorderde ekonomieë, of derde wêreld lande), moet 'n mens versigtig kyk na die moontlikheid van 'n beleid fout. Die bank kan eenvoudig wees reageer op interne toestande wat geïsoleer, ten minste vir die kort termyn, van eksterne ontwikkelings, wat die selfstandige loop van monetêre beleid kan regverdig. Maar dit is ewe moontlik dat 'n beleid fout gemaak, wat 'n valse tendens verandering kan aandui. In 'n onlangse voorbeeld is die ECB Junie 2008 rentekoers styg, wat moes word omgekeer in 'n paar maande. 2. Ingryping: Ingryping val in die twee kategorieë van gekoördineer, en geïsoleer. As 'n sentrale bank is gryp in die valuta mark, vir watter rede ook al, is daar 'n goeie kans dat die gedrag sal lei tot 'n tendens omkeer, ten minste vir 'n tydperk van 'n paar maande. Die maatstaf wat ons sal help isoleer valse seine van betroubare mense, weer, is die verhouding tussen eksterne tendense, en die beleidsrigting van die sentrale bank. Ons basiese aanname is dat ingrypings wat teen heersende eksterne tendense is hoogs onwaarskynlik om suksesvol te wees, terwyl diegene wat in harmonie met hulle uitstraal sommige van die veiligste en maklikste handel seine. 'N Voorbeeld van die sentrale bank ingryping wat teen die algehele tendens is die 2010 Euro aankoop program van die SNB, wat versuim het om die waardering tendens van die CHF omgekeerde aangesien dit in isolasie geïnisieer en het teen algemene mark konsensus. 'N Voorbeeld van 'n suksesvolle sentrale bank ingryping is dat van die RBNZ (Reserwebank van Nieu-Seeland) in 2007, wat in werklikheid die ommekeer punt in die NZDUSD paar presies gemerk. In daardie geval, die RBNZ beleid was in 'n positiewe ooreenstemming met algemene dollar waardering en risikovermyding tendense gou te voorskyn kom, en bewys hoogs suksesvol te wees. Gekoördineerde ingryping uitmaak n ander geval wat nog makliker om handel te dryf en selde misluk. In hierdie geval, is 'n geldeenheid gedink om soveel uit harmonie met grondbeginsels, en so afwyk met die doelwitte van regerings en beleidmakers wat verskeie sentrale banke te koop / verkoop dit in groot hoeveelhede aan hul vasberadenheid om spekulante straf te demonstreer. So 'n show van krag gebeur gewoonlik een of twee keer n dekade, en is vinnig uitgebuit deur handelaars, wat almal maak dit 'n goeie teken van die tendens omkeer in enige geldeenheid paar. 'N uitstekende voorbeeld van hierdie soort ommeswaai is die ingryping deur die Fed, die ECB, die BOJ, en die SNB aan die begin van hierdie eeu tot die skyfie van die Euro te stuit. Dit ingryping was die begin van die 7 jaar lank bulmark van die EURUSD paar. 3. borrels: borrels is moeiliker om te identifiseer, maar bied die grootste kort termyn potensiaal onder hierdie kategorieë. Hulle is die maklikste om te handel wanneer hulle bars, maar as gevolg van die hoë wisselvalligheid wat die uiteensetting volg, is dit moeilik om seker te wees dat die borrel regtig klaar is. 'N Goeie voorbeeld is die bars olie borrel van 2008. Na die einde van die borrel, pryse vinnig in duie gestort om sowat $ 20 vanaf 'n hoogtepunt van $ 150, maar binne 'n paar maande was hulle terug naby $ 80, as wisselvalligheid gemaak directional langtermyn handel baie moeilik. Die reël in die ontginning van borrels vir die identifisering tendens terugskrywings word in gedagte hou dat hoe langer hulle laaste, hoe vinniger en meer gewelddadige hulle crash. Die grootste voordeel daarin handel, is die feit dat hulle byna altyd kom met waarskuwingstekens, aangesien borrels maklik die einde van die fundamentele toestande wat hulle in die eerste plek geskep oorleef. Die vinnige agteruitgang in ABX indekse in Februarie 2007 voor die subprima borrel bars met groot krag, of die aandelemark krisis van Januarie 2008 wat gelei het tot die einde van die olie borrel in Junie van dieselfde jaar, is geskikte voorbeelde. Terwyl ons gevalle is uit die kommoditeitsmarkte, kan 'n mens dit maklik beskou as algemene risiko speel en ekstrapoleer om handel tendense dra vir die ancticipation van terugskrywings. Afsluiting Tydsberekening markte in die kort termyn is onraad zaam en selde lei tot goeie resultate. termyn terugskrywings lank is moeiliker om handel te dryf, maar is baie makliker om te identifiseer, aangesien die fundamentele oorsake wat hulle skep dikwels luidkeels verklaar deur die betrokke partye, of dit nou besighede, sentrale banke, of spekulante. Ons gaan nie in die detail van die prosesse wat die dinamika van die interaksie tussen die verskillende markkragte agter terugskrywings skep, maar selfs met 'n basiese begrip van die groter prentjie, die kans van 'n spekulant om dit groot te maak in die forex mark is grootliks versterk. Verdere leeswerk:
No comments:
Post a Comment